ComptaCom Investissement gère pour ses clients plus de 130 millions d’euros de loyers immobiliers pour environ 2,2 milliards d’euros de valeur immobilière.

Infographie stats LMNP

Parmi nos clients nous retrouvons différents types de location :

 

Tous ces investisseurs n’ont pas les mêmes objectifs de rentabilité. En effet, nos clients se répartissent ainsi :

  • Des investisseurs dits « plaisir » mettant en location leur résidence secondaire
  • Des investisseurs misant sur la performance et le retour sur investissement, ces derniers optent le plus souvent pour de la colocation ou de la location courte durée
  • Des investisseurs privilégiant un investissement locatif plus sécurisé, en location annuel, ou « totalement passif » dans des résidences services.

La rentabilité dépend du temps qu’un investisseur est prêt à consacrer à son projet immobilier.

 

⚠️ Toutes les analyses présentes dans cet article proviennent de nos propres bases de données clients. Elles ne peuvent avoir un caractère totalement exhaustif et ne sont rédigées qu’à titre indicatif

 

La crise sanitaire, a-t-elle eu un impact sur la rentabilité immobilière ?

En 2019, le taux de rendement brut des investisseurs louant un bien meublé était de 5,88 %. En 2020, il était de 5,6 %. La reprise économique s’est ressentie en 2021 avec un rendement atteignant les 5,82 %.

Malgré l’augmentation des valeurs immobilières de ces deux dernières années, la rentabilité des investissements immobiliers reste stable.

 

Quel est le bon rendement locatif brut ?

Il n’existe pas de bon rendement locatif !

Différents éléments sont à inclure dans une stratégie d’investissement :

  • Garantir la sécurité d’un bail via l’aide d’un gestionnaire
  • Prendre en compte les risques de vacance locative
  • Anticiper la perspective de plus-values lors de la revente ou, au contraire, anticiper la transmission d’un bien patrimonial.

 

Cependant, il est communément admis qu’un rendement locatif :

  • Inférieur à 3 % est considéré comme faible
  • Compris entre 3 et 6 % est considéré comme moyen
  • Compris entre 6 et 9 % est considéré comme bon
  • Compris entre 9 % et 12 % est considéré comme très bon
  • Au-dessus de 12 % est considéré comme excellent.

 

Quels sont les meilleurs taux de rentabilité brute en 2021 chez les loueurs en meublé ?

En 2021, 30 % de nos clients ont un rendement brut supérieur à 11 % et plus de la moitié un rendement brut supérieur à 9 %. Cependant, ces chiffres cachent de nombreuses disparités.

En effet les dossiers à forte rentabilité sont généralement des propriétaires de colocation ou de biens saisonniers loués toute l’année.

Le rendement brut d’une location annuelle ou d’une résidence secondaire louée occasionnellement sera généralement plus faible. De même, un bien en résidence service aura un rendement plus faible, mais les contraintes seront différentes : la gestion du bien sera déléguée, toutes les réparations seront à la charge du locataire et le bien sera loué sans aucune vacance locative.

Il conviendra donc de regarder le taux de rendement net qui intègre toutes les charges (frais de gestion, entretien, assurance, conciergerie…).

Ainsi, en location saisonnière, l’écart entre le rendement brut et le rendement net sera plus ou moins important, en fonction du choix de déléguer l’intégralité de la gestion à une conciergerie ou d’assumer vous-même toutes les prestations (accueil, ménage …), mais alors à la condition d’y consacrer un temps conséquent.

 

En synthèse, calculer la rentabilité brute d’investissement d’un bien est une chose, mais la calculer en nette en est une autre !

 

La rentabilité des loueurs en meublé à Paris

En ce qui concerne les investisseurs Parisiens, leur rendement locatif brut compte parmi les plus faibles de France avec seulement 3.83 % en 2019, 3.73 % en 2020 et en 2021.

Ce faible rendement peut s’expliquer par les raisons suivantes :

  • La valeur des biens est très élevée
  • Les loyers des biens sont parfois décorrélés de leur valeur
  • La location saisonnière et la location de courte durée sont limitées dans la capitale.

En revanche, les investissements ont un objectif patrimonial avec des perspectives de plus-values conséquentes lors de la vente ou de transmission aux enfants.

 

Le top 10 des départements où la rentabilité immobilière est la plus forte

LMNP : où faut-il investir ?! ComptaCom Investissement vous dit tout !

Retrouvez ici la liste des départements où la rentabilité en location meublée est la plus forte :

  • 55 : Meuse
  • 48 : Lozère
  • 18 : Cher
  • 28 : Eure-et-Loir
  • 25 : Doubs
  • 39 : Jura
  • 17 : Charente-Maritime
  • 52 : Haute-Marne
  • 19 : Corrèze
  • 26 : Drôme

Ces départements sont majoritairement ruraux, des régions où les valeurs immobilières sont encore faibles et permettraient d’expliquer le classement ci-dessus.

 

La Charente-Maritime se classe 7ème, une place liée aux nombreuses locations meublées se concentrant dans l’agglomération Rochelaise.

Les particularités de ce secteur sont :

  • Des valeurs immobilières élevées
  • Des biens louables à la fois aux étudiants (avec des baux de 9 mois) et à la fois en location saisonnière au cours de la période estivale.

Cette possibilité de mixer la location longue durée et la location saisonnière permet d’accroître la rentabilité des biens.

 

Opter pour la location meublée permet d’optimiser le rendement net après impôt

Un investissement locatif aura également un impact sur votre imposition sur le revenu. L’imposition induite par vos revenus locatifs dépendra du régime fiscal retenu pour la location, de votre tranche marginale et des déductions fiscales dont vous pouvez bénéficier.

 

Aussi, pour comparer un investissement dans deux régimes fiscaux différents, il peut être judicieux de calculer le rendement net après impôt.

 

Les loueurs en meublé choisissant le statut LMNP au régime réel bénéficient d’une rentabilité nette après impôts bien supérieure aux investisseurs choisissant la location nue. En effet, les nombreuses charges déductibles en location meublée (taxe foncière, intérêts d’emprunt, charges liées à l’activité…) et la possibilité d’amortir le bien font qu’une majorité d’investisseurs bénéficie d’un impôt nul ou proche de 0 €.

 

Comment calculer le rendement locatif de son investissement ?

Nous mettons à votre disposition, gratuitement, un fichier Excel permettant de calculer votre rentabilité à partir de vos données personnalisées.